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펀드 투자 중이라면, 꼭 알아야 할 용어 총정리

금융이야기

 

펀드는 분산 투자를 보다 효율적으로, 전문적으로 할 수 있도록 만든 간접 투자상품입니다. 금융회사는 펀드를 만들어 여러 고객의 투자금을 끌어오고, 그 투자금을 다양한 자산에 분산 투자를 하죠. 그리고 그 결과를 투자자에게 배분하게 돼요.

 

 

 

리스크를 감수하고서라도 높은 수익률을 추구하는 펀드, 리스크가 낮은 대신 기대 수익률도 크지 않은 펀드, 특정 산업군에 투자하는 펀드, 특정 주식시장에 상장된 모든 기업에 투자하는 펀드까지. 수도 없이 많은 펀드가 있어요.

 

 

펀드 하나 굴리는 데 이렇게 많은 회사가?

 

투자자가 펀드를 통해 시간적인 비용을 줄일 때, 우리 대신 수고해주는 누군가가 있겠죠. 이 세 곳이 그 주인공입니다.

판매사는 은행, 증권사, 보험사 같이 투자자와 직접 만나는 주체라고 보면 됩니다. 펀드 영업을 통해 여러 투자자에게서 투자금을 모으고, 투자자가 펀드를 환매할 때는 투자 수익과 원금(or 손실 만큼 깎인 원금)을 돌려주죠.

 

자산운용사 투자금이 펀드의 목적에 맞게 굴러가도록 운용 지시를 내리는 곳입니다. 그러나 자산운용사가 직접 투자금을 갖고 거래하지 않고, 이 업무는 수탁사라는 곳에서 해요.

 

수탁사는 투자자의 돈을 맡아서 보관하고, 자산운용사의 지시에 따라 매수, 매도하면서 자산운용사를 모니터링하는 곳입니다. 회계, 서류처리 등 사무 관련 업무를 처리하기도 해요. 주로 은행이 수탁사를 맡습니다.

 

수탁사가 망하더라도 투자자가 돈을 날리는 건 아닙니다. 수탁받은 돈은 ‘임의의 인출이 불가' 하도록 법제화 되어있거든요. 다른 회사로 바뀔 뿐, 돈에 대한 안정성은 변함이 없는 구조랍니다.

 

 

수수료와 보수,어떻게 얼마나 떼어갈까?

 

우리는 증권사와 자산운용사에 보수 또는 수수료를 줘야 합니다. 묶음 상품을 구성하고 관리하는 데 발생한 비용이 있을 테니까요.

 

보수의 종류

• 운용보수 : 펀드의 운용을 담당하는 자산운용사가 받는 보수

• 판매보수 : 증권회사, 은행 등 투자신탁 상품의 판매를 담당하는 회사가 판매 및 고객서비스에 대한 대가로 받는 수수료

• 수탁보수 : 고객의 자산을 별도로 보관하는 금융회사에서 받는 보수

• 사무관리보수 : 회계 등 일반 사무업무를 담당하는 일반사무관리회사에서 받는 보수

 

수수료의 종류

• 선취수수료 : 펀드 가입시 판매사에 지급되는 비용

• 환매수수료 : 펀드를 팔 때 수익자에게 징수하는 일정액의 수수료. 원금 손실이 발생했을 경우에는 환매수수료가 부과되지 않음

 

수수료 부과 방식

수수료는 부과하는 방법도 다양합니다. 펀드 이름에 들어간 알파벳으로 확인할 수 있어요. 아래 4개 클래스가 대표적이죠.

• A : 선취 수수료. 펀드에 가입해 투자금을 넣을 때 수수료를 떼고 나머지만 투자하는 방식

• B : 후취 수수료. 펀드를 환매할 때, 수수료를 떼고 돈을 돌려주는 방식

• C : 선취, 후취 수수료가 없는 대신 높은 보수를 적용받는 방식

• Ce : 온라인 전용 펀드로 C 클래스보다 상대적으로 보수가 저렴한 방식

 

펀드의 종류에 따라 어떤 보수, 어떤 수수료를 내는지, 보수와 수수료를 언제 어떻게 부과하는지는 다르기 때문에, 투자하기 전에 '상품 상세설명 및 투자설명서'를 꼭 확인해야 해요.

 

개념을 정확하게 이해하려면 예시를 보는 게 좋겠죠? 카카오페이증권의 펀드는 수수료, 세금 체계가 어떻게 돼있는지, 아래 링크에서 확인해보세요!

 

- 투자자는 금융투자상품에 대하여 설명을 들을 권리가 있으며, 투자전 상품설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
- 금융투자상품은 자산가격 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
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본 포스팅의 내용은 카카오페이증권에서 직접 작성하였습니다.

카카오페이증권 준법감시인 심사필 제21-013호 (2021.05.24 ~ 2022.05.23)